NISAという言葉を聞かない日はなくなりました。でもその一方で、事実とは違う話も広まっています。
誤解したまま始めると、「こんなはずじゃなかった」ということになりかねません。この記事では、よくある8つの誤解を、公式の情報をもとに一つずつ整理します。
✔ この記事でわかること
- NISAについてよくある8つの誤解
- それぞれ、実際はどうなのか
- 始める前に知っておくべきこと
✔ この記事の結論
- NISAは商品ではなく「制度」。税金がかからなくなる仕組みのこと
- 元本保証ではない。値下がりして損をすることもある
- NISAで損しても、他の利益と相殺できない（損益通算できない）
- 国が用意した制度だが、「国が儲けを保証する」わけではない
- それでも長く続ける人にとっては有利な制度であることは確か
誤解① NISAは元本保証だと思っている
実際は：投資なので、元本割れすることがあります
これが最も多く、そしていちばん危険な誤解です。
NISAは預金ではありません。買った投資信託や株式の値段が下がれば、預けたお金は減ります。100万円が80万円になることもあります。
⚠️ 「国の制度だから安全」ではありません
国が用意しているのは「税金をかけない」という優遇だけです。値上がりするか値下がりするかは、相場次第です。
誤解② 「NISA」という商品があると思っている
実際は：NISAは「箱」。中に何を入れるかは自分で選びます
「NISAを買いました」という言い方をよく聞きますが、正確ではありません。
正しいイメージ
- NISA ＝ 税金がかからない箱（口座）
- その箱の中に投資信託や株式を入れる
箱は同じでも、中身によって結果はまったく違います。
💡 だから「NISAをやっている」だけでは、うまくいくかどうかはわかりません。何を買ったかが大事なのです。
誤解③ NISAなら必ず儲かると思っている
実際は：儲かる保証はどこにもありません
税金がかからないのは「利益が出たとき」の話です。利益が出なければ、優遇のしようがありません。
整理すると
- 利益が出た → 通常なら約20%の税金 → NISAなら0円（ここが得）
- 損をした → 税金の優遇は何もなし
誤解④ 損をしても税金で取り戻せると思っている
実際は：NISAの損失は「なかったこと」として扱われます
これは意外と知られていない、NISAの数少ないデメリットです。
通常の口座（特定口座など）なら、損が出たときに次のことができます。
- 損益通算：他の利益と相殺して、税金を減らす
- 繰越控除：損失を翌年以降に持ち越して、将来の利益と相殺する
⚠️ NISAでは、このどちらもできません
国税庁の規定では、NISA口座で生じた損失は「ないものとみなされる」とされています。そのため、他の口座の利益と相殺することも、翌年に繰り越すこともできません。
誤解⑤ 一度売ったら枠が減ると思っている
実際は：売却した分の枠は、翌年以降に復活します
2024年からの新しいNISAでは、売却した商品の買ったときの金額（簿価）の分だけ、翌年以降に非課税枠が復活します。再び使えるということです。
💡 以前のNISAにはこの仕組みがありませんでした。「一度使ったら終わり」と思っている方は、情報が古い可能性があります。
誤解⑥ お金を引き出せないと思っている
実際は：いつでも売却して引き出せます
これはおそらくiDeCoと混同されています。
| NISA | iDeCo | |
|---|---|---|
| 引き出し | いつでも可能 | 原則60歳まで不可 |
| 税金の優遇 | 運用益が非課税 | 掛金が所得控除など |
急にお金が必要になったとき、NISAなら売って引き出せます。ただし、そのときに値下がりしていれば、損を確定させることになります。
→ iDeCoとの違いはiDeCoとNISAの違いを比較で詳しく解説しています。
誤解⑦ 満額（1,800万円）使わないと損だと思っている
実際は：使える範囲で使えば十分です
生涯の非課税保有限度額は1,800万円、年間の投資枠は最大360万円です。でもこれは「上限」であって「目標」ではありません。
⚠️ 枠を埋めるために無理をしないでください
生活費を削ったり、生活防衛費に手をつけたりしてまで投資に回すと、いざというときに困ります。
誤解⑧ 手数料がかからないと思っている
実際は：税金がかからないだけで、手数料はかかります
NISAで非課税になるのは税金です。投資信託を持っている間ずっとかかる信託報酬などの費用は、別途かかります。
💡 だから「どの商品を選ぶか」で手数料は大きく変わります。同じような値動きをする商品なら、手数料の低いほうが有利です。
まとめ：誤解と事実の一覧
| よくある誤解 | 実際は |
|---|---|
| ① 元本保証 | 元本割れすることがある |
| ②「NISA」という商品がある | NISAは制度（箱）。中身は自分で選ぶ |
| ③ 必ず儲かる | 儲かる保証はない |
| ④ 損しても税金で取り戻せる | 損益通算・繰越控除はできない |
| ⑤ 売ったら枠が減る | 翌年以降に復活する |
| ⑥ 引き出せない | いつでも売却・引き出し可能 |
| ⑦ 満額使わないと損 | 使える範囲で十分 |
| ⑧ 手数料もかからない | 税金が非課税なだけ。手数料はかかる |
それでもNISAは有利な制度です
ここまで誤解を正してきましたが、「NISAはやめたほうがいい」という話ではありません。
利益が出たときに約20%かかる税金がゼロになるのは、間違いなく大きな優遇です。長く続ける人ほど、その差は開いていきます。
正しい向き合い方
- 生活防衛費を先に確保する（すぐ使うお金は投資に回さない）
- 値下がりすることを受け入れる（そのうえで始める）
- 長く続けられる金額にする（無理をしない）
- 手数料の低い商品を選ぶ
→ 具体的な始め方は新NISAの始め方で解説しています。
情報との付き合い方
NISAについては、さまざまな情報が飛び交っています。中には正確でないものもあります。
💡 迷ったら、公式の情報を確認してください。
- 制度そのもの → 金融庁のNISA特設サイト
- 税金の扱い → 国税庁のサイト
誰が言ったかではなく、どこに書いてあるかで判断するのが確実です。
よくある質問
Q1：結局、NISAはやったほうがいいのですか?
A：「余裕資金があり、値下がりを受け入れられる方」には有利な制度です。逆に、生活防衛費がまだない方、近く使う予定のお金しかない方は、先にそちらを整えるほうが優先です。
Q2：元本割れが怖いのですが
A：その感覚は大切にしてください。怖いと感じるなら、金額を小さくすることから始められます。月1,000円でも経験にはなります。無理に大きな金額で始める必要はありません。
Q3：「今が買い時」という情報を見ました
A：いつが買い時かは、誰にもわかりません。だからこそ時期を分けて積み立てる方法が初心者向けとされています。「今すぐまとまった額を」とすすめる情報には、慎重になってください。
Q4：おすすめの商品を教えてください
A：個別の商品をすすめることはできませんが、選ぶ基準はあります。手数料（信託報酬）が低いこと、分散されていること、長期間続く見込みがあること。この3つで絞ると、候補は自然と少なくなります。
Q5：損をしたら誰かが補償してくれますか?
A：いいえ。投資の結果は自己責任です。だからこそ、始める前に仕組みを理解しておくことが大切です。
ポイント＆まとめ
- NISAは商品ではなく制度。中に何を入れるかは自分で決める
- 元本保証ではない。値下がりすることもある
- NISAの損失は損益通算も繰越控除もできない
- 売却した分の枠は翌年以降に復活する
- いつでも引き出せる（iDeCoとは違う）
- 満額使う必要はない。無理のない金額で
- 税金は非課税でも手数料はかかる
- 迷ったら金融庁・国税庁の公式情報で確認する
正しく理解していれば、NISAは心強い味方になります。不安をあおる情報にも、うますぎる話にも振り回されず、自分のペースで判断していきましょう。
最後まで読んでいただいて、ありがとうございました。
【出典】
- 金融庁「NISAを知る」（https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/about/index.html）
- 国税庁 No.1535 NISA制度（https://www.nta.go.jp/taxes/shiraberu/taxanswer/shotoku/1535.htm）
※制度の内容は変わることがあります。最新の情報は金融庁・国税庁のサイトでご確認ください。本記事は特定の金融商品を推奨するものではありません。投資はご自身の判断と責任でお願いします。
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